Антон Болточко

КУДА ВКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ?

Все больше белорусов задают себе вопрос: куда вкладывать деньги? Ведь у многих, кто занес в начале или на протяжении года деньги на депозит, сроки вложения подходят или подошли к концу. А у тех, у кого еще есть время, задумываются о целесообразность хранения средств в белорусских банках, а тем более в белорусских рублях.

Для того, чтобы ответить на поставленный вопрос, спрогнозируем развитие ситуации в экономики Беларуси на ближайшие три месяца и просчитаем доходность разных активов. В расчет будем брать только те способы вложения, которые доступны белорусам.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ! Этот, как и любой другой экономический прогноз является субъективным выражением мыслей автора по поводу завтрашнего дня, на основании анализа фактов вчерашнего дня. Невозможно с 100% точностью предсказать события, которые еще не произошли, поэтому автор не берет на себя любые риски связанные с непредвиденными ситуациями, выходящими за рамки прогноза.

Для того, чтобы просчитать доходность того или иного актива, нам необходимо определить несколько макроэкономических показателей на 1 января 2013 года.

Курс белорусского рубля = 9 000 бел. рублей к 1 доллару США. Автор исходит из оптимистического прогноза плавной девальвации белорусского рубля до уровня 9 тыс. рублей к 1 доллару. Экономические основания для того прогноза есть. Так же есть и политические факторы, которые так же выступают на стороне плавной девальвации рубля не более 5-6%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) за 2012 год = 26%. Исходя из того, что около 10-15 трлн. белорусских рублей через банковскую систему поступили в экономику за последние 1,5 месяца, и не факт, что дополнительная эмиссия будет остановлена - инфляции ускорится в оставшиеся три месяца и преодолеет прогнозный уровень 22%.

Ставка рефинансирования = 28%. Изначально Нацбанк планировал снизить ставку рефинансирования в октябре ниже 30%, но заявил, что делать этого не будет. Анализ текущей ситуации показывает, что Нацбанк будет осторожничать и дальше в вопросе со ставкой рефинансирования. Поэтому наш прогноз это 28% к концу года.

Цена на золото на мировых рынках = 1 820 долларов США за тройскую унцию. Сейчас мы наблюдаем тенденцию постепенного увеличения цены на золото. В основном это связано с желанием инвесторов снизить риски своих инвестиции, т.к. золото чаще всего является тихой гаванью для вложений. Нестабильность экономики в ЕС и США дают повод предполагать, что до конца года цена золота пробьёт потолок в 1800 долларов.

Цена на сахар в Беларуси = 7865 бел. рублей за кг. В прошлом году цены на многие товары, которые входят в состав т.н. «группы социально значимые товары» директивным методом повышались несколько раз. Например, на говядину цены выросли на 87%, на алкогольные напитки на 50,6%, на масло растительное на 124,9%. Можно вспомнить ситуацию с ажиотажным спросом на гречку. На этот раз автор выбрал сахар, т.к. в прошлом году цена на него выросла на 75,8%, с начала текущего года рост на 14,8%. Задел для дальнейшего роста есть.

Размер средств, который у нас имеется на руках – 10 млн. белорусских рублей. У нас есть четыре варианта вложений:

1)    Депозит в белорусских рублях на 3 месяца под 45% годовых (процент фиксирован). Это реально существующий депозит – самый выгодный на рынке на данный момент.

2)    Депозит в долларах США на 3 месяца под 5,7% годовых. Также самое выгодное предложение по вкладам в иностранной валюте, которое только можно найти на белорусском рынке. Вложение в эквиваленте по текущему курсу Нацбанка 8 490 бел. руб. за 1 доллар США. Т.е. 1 177,9 долларов США.

3)    Покупка мерного слитка золота. Мы не сможем потратить 10 млн. рублей целиком, т.к. продажа ведется мерными слиткам. По ценам на 15 октября 2012 года можно купить 3 слитка по 1 грамму, 1 слиток по 5 г. и 1 слиток 10 г. Общая стоимость вложений 9 627 300 бел. рублей.

4)    Покупка сахара по 6 825 бел.рублей за кг. Наиболее выгодное предложение при покупке большого количества, доступное для любого гражданина страны. За счет наших средств мы можем купить 1 465 кг на сумму 9 998 625 рублей

После некоторых расчетов, получаем:













































Депозит в BYRДепозит в USDЗолотоСахар
Вложение10 000 00010 000 0009 627 3009 998 625
Итоговая сумма через 3 месяца11 167 71510 752 8848 857 15011 522 225
Доход/Убыток, бел. руб.1 167 715752 884- 770 1501 523 600
Доход/убыток, %11,687,53- 7,9915,24
Чистый доход/убыток, с учетом инфляции и изменения курса,%1,79- 2,3- 17,895,34

Как мы видим направление средств на покупку сахара (при условии изменения на него цены к концу года) позволит заработать 5% на вложенные средства. На втором месте – вклады в белорусских рублях. Но не стоит забывать, что любые вложения в национальной валюте сильно зависят от стабильности макроэкономических показателей.

Содержание блоговых записей может не совпадать с мнением редакции. Приглашаем читателей к обсуждению. Авторские орфография и пунктуация сохранены.